中伦再次助力中國(guó)企业成功購(gòu)入津巴布韦锂矿资源
中伦再次助力中國(guó)企业成功購(gòu)入津巴布韦锂矿资源
近期,中伦律师事務(wù)所协助某民(mín)营企业完成对津巴布韦某矿业公司(“目标公司")的100%股份的并購(gòu)交易(“本次收購(gòu)")的交割。目标公司持有(yǒu)津巴布韦境内多(duō)个锂矿资源的矿业权,锂矿资源储量丰富,资源禀赋优越。
中伦律师事務(wù)所作為(wèi)买方的法律顾问,為(wèi)本次收購(gòu)提供了包括交易结构设计和论证、法律尽职调查、交易文(wén)件起草(cǎo)和谈判、协助交割等全流程法律服務(wù)。本项目由合伙人程军负责,主办律师為(wèi)刘正一,项目组成员还包括王威和Graham Adria。
近年来,中伦协助中國(guó)企业在津巴布韦连续开展多(duō)宗矿业并購(gòu)交易。本次收購(gòu)是在越来越多(duō)的矿企赴津巴布韦抢夺矿产资源尤其是能(néng)源转型金属(例如铜钴镍锂等)资源的背景下进行的一宗具有(yǒu)代表性的交易,體(tǐ)现了当前津巴布韦矿业交易的特点。在交易安排方面,本次收購(gòu)涉及收購(gòu)资金监管、交割文(wén)件监管,涉及多(duō)筆(bǐ)收購(gòu)价款分(fēn)阶段分(fēn)批次支付安排,涉及两阶段交割;交割环节既涉及股权交割,又(yòu)涉及目标公司各项权证、文(wén)档和印章印鉴的实物(wù)交割。在政府审批方面,本次收購(gòu)涉及津巴布韦投资发展局(Zimbabwe Investment Development Agency,ZIDA)投资批准许可(kě)的补正以及重新(xīn)办理(lǐ),增加了交易的复杂性。在交易结构方面,本次收購(gòu)涉及如何在确保交易结构合法合规的前提下,加快交易进度尤其是收購(gòu)价款的支付进度。
根据我们的观察,在众多(duō)投资人对津巴布韦锂矿资源展现出逐渐浓厚的投资兴趣的背景下,津巴布韦近期矿产资源交易往往呈现出如下几个特点:一是卖方通常非常注重交易的确定性,在交易定金、排他(tā)期、资金支付时间节点方面会提出相对较高的要求,如何做到既要确保交易安全,又(yòu)要促成交易,对买方和律师都提出了更大的考验;二是交易时间表比较紧张,从谈判到签约、从签约到交割的周期均较短,需要买方与律师密切合作,高效推进工作;三是拟收購(gòu)的矿业资产可(kě)能(néng)存在一定的历史遗留问题,由于津巴布韦法律存在一定的模糊之处,政府部门的监管也存在一定的任意性,因此需要项目团队尤其是律师进行更深入的法律分(fēn)析和判断,并与卖方积极沟通解决方案。
基于上述特点,企业和律师需密切合作,既要在交易文(wén)件中设置完善的机制以确保交易安全,又(yòu)要以达成交易為(wèi)目的體(tǐ)现出一定的创新(xīn)性和灵活性;既要注重交易结构合法合规,又(yòu)要注重交易的可(kě)实现性和效率;既要确保妥善解决目标公司历史遗留问题,又(yòu)要积极与卖方沟通探讨具體(tǐ)的解决方案,合理(lǐ)照顾双方的利益。
中伦律师将持续努力,以高效、专业的法律服務(wù),创新(xīn)、实用(yòng)的解决方案和敬业、勤勉的工作态度為(wèi)客户赴津巴布韦及世界各國(guó)的矿产资源投资和并購(gòu)交易保驾护航。