根据近期相关IPO案例，上市审核监管部门通常围绕发行人与“高校、科(kē)研院所相关人员"“高校、科(kē)研院所"的关系两个维度，关注发行人是否存在影响其上市申请的情形。在“发行人—高校、科(kē)研院所相关人员"维度下，审核关注要点在于相关人员的投资、兼职的合法合规性，是否存在构成企业IPO的障碍或风险；在“发行人—高校、科(kē)研院所"的维度下，审核关注要点在于发行人与该等高校、科(kē)研院所之间在知识产权、合作研发、独立性（发行人的人员、资产、研发等）以及利益关联等方面。

1、在发行人处兼职/任职的审核关注要点及解决方案

根据相关IPO案例的梳理(lǐ)分(fēn)析，上市审核监管部门重点关注相关人员兼职的合法合规性，以及因该等兼职是否会影响发行人的人员独立性及稳定性、发行人是否对该等人员形成依赖等，相关内容如下：

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2、股东资格适格性的审核关注要点及解决方案

关于高校、科(kē)研院所相关人员股东资格适格性问题，上市审核监管部门重点关注相关人员取得股权的背景及原因，对外投资行為(wèi)或持股行為(wèi)是否存在违反相关法律法规及所属单位的内部管理(lǐ)规定，以及通过股权奖励方式持股的，相关人员身份是否符合要求、是否已经履行相关高校、科(kē)研院所内部的审批/备案或公示等程序，相关内容如下：

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3、例外情形

经检索相关IPO案例，存在相关企业高校、科(kē)研院所相关人员的兼职或持股行為(wèi)违反相关规定或未履行相应程序的情形。此种情形下，IPO审核监管部门重点关注相关高校、科(kē)研院所的明确意见（如要求取得书面文(wén)件），并要求充分(fēn)论证相关行為(wèi)是否构成重大违法违规情形，是否构成实质性障碍。相关案例情形如下：

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根据相关IPO案例中，发行人通常会与相关投资、兼职人员所属高校、科(kē)研院所进行合作或发生交易往来，上市审核监管部门重点关注发行人创立时与相关高校、科(kē)研院所的历史背景关系、发行人独立性、资产（包括知识产权、核心技术等）完整性、合作交易的合规性以及是否存在利益输送等事项。

1、关于知识产权权属

根据科(kē)创板、创业板首次发行股票注册管理(lǐ)办法[1]的规定，IPO企业的发行条件之一為(wèi)：发行人的资产应当完整，不存在主要资产、核心技术、商(shāng)标等的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有(yǒu)事项。对于董事、高级管理(lǐ)人员以及重要技术团队人员存在高校、科(kē)研院所任职经历的企业，登记在其名下或者经由该等人员进行兼职研发、技术成果转化等方式投入到企业并由企业实施的知识产权（如专利、专有(yǒu)技术等），存在属于高校、科(kē)研院所职務(wù)技术成果的可(kě)能(néng)。[2]因此，在IPO审核过程中，上市审核监管部门重点关注发行人的相关知识产权、核心技术与相关高校、科(kē)研院所的关系，是否构成职務(wù)发明等问题，具體(tǐ)内容如下：

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2、发行人与高校、科(kē)研院所的合作关系

经检索相关IPO案例，发行人与高校、科(kē)研院所之间常见的协作方式為(wèi)：合作研发模式、授权许可(kě)、专利转让等，其中“合作研发模式"成為(wèi)IPO审核过程重点关注事项之一。

《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科(kē)创板公司招股说明书》[3]及《上海证券交易所科(kē)创板发行上市审核业務(wù)指南第2号——常见问题的信息披露和核查要求自查表》[4]均对IPO企业应对报告期内存在的合作研发的相关信息披露及核查要点作出了具體(tǐ)的要求。相关内容如下：

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3、发行人是否对高校、科(kē)研院所形成依赖

如前所述，“资产的完整性和独立性"是上市审核监管部门对IPO企业独立性审核的要求之一。对于发行人实际控制人或相关员工存在高校、科(kē)研院所任职经历时，发行人是否在人员、研发能(néng)力、业務(wù)经营等方面对高校、科(kē)研院所构成依赖，成為(wèi)IPO审核问询的“热点"。常见的相关IPO审核问询要点及回复思路如下：

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4、发行人与高校、科(kē)研院所的利益关联

除上述相关知识产权、合作研发等常见问题外，上市审核监管部门在审核实践中也相应关注发行人与相关高校、科(kē)研院所之间的是否存在同业竞争、代垫成本费用(yòng)以及利益输送等情形，具體(tǐ)内容如下：

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