菲律宾是一个资源丰富的岛國(guó)，其矿产资源包括金、铜、镍、铁矿石、煤矿等多(duō)种矿产，其中一些矿产在全球市场上具备相当的竞争力。

虽然中國(guó)与菲律宾之间的关系存在一定的不稳定因素，但是中國(guó)对菲律宾矿业的投资在过去几年一直呈现出明显的增長(cháng)趋势。中國(guó)企业通过收購(gòu)、合资或独资投资方式，积极参与菲律宾的矿业项目。中國(guó)企业的投资涉及到金矿、铜矿、镍矿等多(duō)个矿产领域，以满足中國(guó)國(guó)内对这些矿产的需求。我们预计中國(guó)企业对于菲律宾的矿业投资从長(cháng)期而言仍然会是一个逐渐增長(cháng)的趋势。

然而，除了政治的不稳定因素外，投资菲律宾的矿业的中國(guó)企业也面临法律方面的挑战，其中主要原因是因為(wèi)菲律宾诸多(duō)的法律合规要求。本文(wén)将结合我们过往的项目经验，从外國(guó)人投资比例限制、土地使用(yòng)权和环境合规要求对中國(guó)企业在菲律宾矿业可(kě)能(néng)遇到的问题进行提示，以期对在菲律宾开展矿业投资的中國(guó)企业有(yǒu)所裨益。

一、外國(guó)人投资比例限制

在菲律宾的矿业投资中，首先需要考虑的是菲律宾《外國(guó)投资法》（Foreign Investments Act）规定的外國(guó)投资持股比例限制。根据菲律宾《外國(guó)投资法》，如果外國(guó)人在一家菲律宾当地公司持有(yǒu)超过40%具有(yǒu)投票权的股份，则该公司将受到多(duō)项投资限制，其中包括多(duō)项许可(kě)和权利限制。

矿业领域存在上述限制。根据菲律宾《矿业法》（Mining Act）的相关规定，菲律宾的矿权种类主要以下类型：勘探许可(kě)（Exploration Permit）、财務(wù)与技术援助协议（Financial and Technical Assistance Agreement [1] ）、矿产加工协议（Mineral Processing Agreement）和矿产品分(fēn)成协议（Mineral Production Sharing Agreement）等。根据菲律宾《矿业法》，对于持有(yǒu)勘探许可(kě)、签署财務(wù)与技术援助协议和矿产加工协议的主體(tǐ)，外國(guó)投资者的投资持股比例可(kě)达100%；但是，对于矿产品分(fēn)成协议，《矿业法》规定只有(yǒu)外國(guó)人持股比例不超过40%的菲律宾公司才能(néng)参与。

此外，菲律宾矿业投资者通常还会涉及到土地、用(yòng)水、港口方面的许可(kě)和权利，这些方面同样存在以下外國(guó)人投资限制：

在收購(gòu)交易中，许多(duō)外國(guó)投资者经常会遇到这样的情况：菲律宾的目标公司在被收購(gòu)前的外國(guó)人投资持股比例不超过40%，并且已经持有(yǒu)受限于外國(guó)人投资持股比例的权利或许可(kě)。然而，在收購(gòu)交易的交割后，外國(guó)人在该公司的持股比例将超过40%。在这种情况下，外國(guó)人投资持股比例限制仍然适用(yòng)于股权交割后的目标公司。如果目标公司继续持有(yǒu)受限于外國(guó)人投资持股比例的权利或许可(kě)，可(kě)能(néng)会面临罚款、强制剥离外资股权、吊销执照或其他(tā)处罚。

因此，投资菲律宾矿业的外國(guó)投资者需考虑将股权方面的投资限制在40%以内以便目标公司取得或继续持有(yǒu)上述权利或许可(kě)，或者在收購(gòu)交易后与第三方菲律宾公司签订有(yǒu)关协议，以便目标公司使用(yòng)第三方菲律宾公司的权利或许可(kě)进行矿业开发。

二、土地使用(yòng)权

除了外國(guó)投资者持股比例限制以外，其次需要关注的是与矿业投资相关的土地问题。在土地问题上，上文(wén)提及的外國(guó)投资者限制仍然适用(yòng)：外國(guó)投资者持股超过40%的公司不得持有(yǒu)菲律宾土地。同时，需要明确的是，根据菲律宾的法律，矿权并不自动附带与矿业项目开发相关的土地权利。矿业公司通常需要与土地所有(yǒu)人以及其他(tā)相关主體(tǐ)签署有(yǒu)关协议，以取得地表使用(yòng)权。地表使用(yòng)权授予公司进入相关土地进行矿产勘探和采矿的权利。

菲律宾的土地分(fēn)為(wèi)祖先土地（Ancestral Land）和非祖先土地（Non-Ancestral Land）两种类型，针对这两种类型的土地，公司在申请地表使用(yòng)权时需要满足不同的要求。具體(tǐ)要求请见以下我们梳理(lǐ)的表格：

此外，菲律宾土地可(kě)能(néng)还涉及地役权的问题。地役权是指土地所有(yǒu)人将其土地提供给他(tā)人使用(yòng)的权利。根据菲律宾的土地法规，地役权可(kě)以是永久性的或有(yǒu)限期的，并且可(kě)以授予给个人、公司或政府实體(tǐ)，并且地役权协议中通常规定了土地使用(yòng)目的和使用(yòng)期限。矿业公司在签订有(yǒu)关土地使用(yòng)权的协议时，需注意相关土地是否已经存在针对第三方的地役权。如果相关土地已经存在针对第三方的地役权，矿业公司需评估该地役权是否会影响矿业项目的土地使用(yòng)和项目开发。矿业公司可(kě)与土地所有(yǒu)人以及持有(yǒu)地役权的第三方进行沟通协商(shāng)，以减少地役权对矿业项目的影响，或者在可(kě)能(néng)的情况下，要求土地所有(yǒu)人撤销影响矿业项目的地役权。

三、环境合规要求

菲律宾的矿业经营者需要获得多(duō)项与环境相关的许可(kě)。菲律宾政府对矿业项目设置了严格的环境评估和许可(kě)发放标准，以确保矿业活动不会对环境造成严重破坏。菲律宾环境和自然资源部下属的环境管理(lǐ)局（Environment Management Bureau）负责发放多(duō)项环境许可(kě)。此外，环境管理(lǐ)局有(yǒu)权针对任何违反菲律宾环境相关法律的行為(wèi)发布禁令，以防止对环境造成不可(kě)逆转的严重损害。

根据菲律宾环境和自然资源部发布的指导方针，矿业项目通常都是环境敏感项目，因此矿业公司必须向环境管理(lǐ)局申请环境许可(kě)证书。这些环境许可(kě)证书可(kě)能(néng)会对矿业开发和经营设置限制条件，而任何违反限制条件的行為(wèi)都会导致环境许可(kě)证书被撤销。此外，菲律宾《矿业法》规定，公司在收到环境许可(kě)证书后的30天内，需要向菲律宾矿山(shān)复垦基金委员会提交环境保护和改善方案，以供其审准。这份方案必须清晰阐明《矿业法》和环境许可(kě)证书下规定的环境保护和改善承诺。

除了上述的环境许可(kě)证书，矿业公司在以下情况下还需申请其他(tā)相应的许可(kě)证：

1. 如果矿业项目涉及空气污染物(wù)的排放，矿业公司必须申请相应的大气污染源和控制设施操作许可(kě)证。这些许可(kě)证会详细规定空气污染物(wù)的排放限制，以确保达到并维持环境空气质量标准。根据菲律宾的《清洁空气法实施细则》，如果项目中存在固定空气污染源，矿业经营者必须获得环境管理(lǐ)局发放的有(yǒu)效运行许可(kě)证；如果项目中存在非固定污染源，则必须首先获得环境管理(lǐ)局发放的施工许可(kě)证。违反《清洁空气法》可(kě)能(néng)会导致罚款、监禁，或两者兼施；

   
   

2. 如果矿业项目涉及污水排放，矿业公司必须按照《清洁水法案》的规定，向环境和自然资源部申请污水排放许可(kě)证。同时，矿业经营者可(kě)能(néng)需要定期向环境管理(lǐ)局提交自我监测报告。违反《清洁水法案》可(kě)能(néng)会导致罚款、监禁，或两者兼施；

   
   

3. 如果矿业项目会产生有(yǒu)害废物(wù)，矿业公司必须申请有(yǒu)害废物(wù)产生单位注册证书。根据菲律宾《有(yǒu)毒物(wù)质、危险物(wù)质和核废料控制法》的规定，如果公司的业務(wù)涉及有(yǒu)毒物(wù)质和危险废物(wù)的进口、制造、加工、分(fēn)销、使用(yòng)、运输、处理(lǐ)和处置，则公司必须注册成為(wèi)废物(wù)产生单位，并遵守废物(wù)管理(lǐ)的有(yǒu)关规定。同时，公司还需指定一名全职的污染控制官，以协助监测公司的污染情况，并定期向环境管理(lǐ)局提交自我监测报告和污染控制官认证证书。违反上述法律规定可(kě)能(néng)导致罚款和监禁。此外，公司的合伙人、总裁、董事和经理(lǐ)，在同意或者明知违反上述法律规定的行為(wèi)而予以容忍的情况下，应对员工的行為(wèi)负直接责任，并作為(wèi)共同负责人负刑事责任。在某些情况下，处罚可(kě)能(néng)会附带没收违法行為(wèi)产生的收益和工具、材料或其他(tā)设备，包括用(yòng)于违法行為(wèi)的車(chē)辆和船只。

需要特别提示的是：由于矿业公司的投资者也可(kě)能(néng)因环境问题而与菲律宾当地公司一起负有(yǒu)连带法律责任，外國(guó)投资者在进行菲律宾的矿业投资时需确保目标公司已符合环境相关的法律法规，以避免因环境污染问题而导致的法律责任和处罚。

四、结论

菲律宾的矿业市场因其丰富的资源而备受关注，但与此同时，菲律宾矿业相关的法律法规也对外國(guó)投资者投资菲律宾矿业设置了严格的要求和限制。上述对外國(guó)人投资比例限制、土地使用(yòng)权要求和环境合规要求的介绍，仅是结合我们在菲律宾矿业投资收購(gòu)项目的相关经验，初步讨论了在菲律宾矿业投资并購(gòu)项目中的重点事项。

中國(guó)企业在菲律宾进行矿业投资项目时，首先应全面了解菲律宾的矿业法律制度，设计符合当地法律强制性要求的交易架构。此外，在进行项目法律尽职调查时，应结合具體(tǐ)情况进行个案分(fēn)析和风险评估，从多(duō)个角度考虑潜在中高风险事项，并在做出投资决策时采取相应的解决方案，以确保项目在较小(xiǎo)或可(kě)控的风险下顺利进行并实现预期收益。同时，要在菲律宾矿业投资取得成功，中國(guó)投资者还需全面了解当地的政治和社區(qū)情况，积极与政府和当地社區(qū)合作，及时了解当地政府和社區(qū)的变化，并对潜在的风险点及早制定预案和解决方案。

[注] 

[1] 财務(wù)与技术援助协议是与菲律宾政府签署的涵盖对目标矿區(qū)进行矿产勘探、开发和商(shāng)业开采许可(kě)的协议。